Gap pensionistico: quanto perderai andando in pensione?

Il gap pensionistico è la differenza tra l'ultimo stipendio netto percepito e la pensione netta che riceverai. In Italia, con il sistema contributivo, il tasso di sostituzione medio è tra il 55% e il 65%: significa che la pensione sarà circa la metà dello stipendio. Per esempio, chi guadagna 2.000 EUR netti al mese potrebbe ricevere una pensione tra 1.100 e 1.300 EUR. Il gap rappresenta i 700-900 EUR mensili in meno.

Il tasso di sostituzione in Italia varia in base al sistema di calcolo. Con il sistema contributivo puro (lavoratori dal 1996 in poi) il tasso medio è circa 55-60% con 40 anni di contributi. Con il sistema misto (retributivo + contributivo) si arriva al 65-75%. Questi valori scendono significativamente con meno anni di contributi. La Ragioneria Generale dello Stato stima un tasso di sostituzione medio del 57% per i lavoratori dipendenti nel contributivo puro entro il 2040.

Le strategie principali per colmare il gap pensionistico sono: (1) la previdenza complementare tramite fondi pensione negoziali o aperti, che offrono anche vantaggi fiscali fino a 5.164,57 EUR annui deducibili, (2) piani di accumulo in strumenti finanziari diversificati, (3) investimenti immobiliari che generino reddito, (4) proseguire il lavoro oltre l'età minima pensionabile per accumulare più contributi e aumentare il tasso di sostituzione. Prima si inizia, più l'effetto compounding lavora a tuo favore.

Sì, in generale il sistema contributivo produce pensioni più basse rispetto al retributivo. Nel sistema retributivo la pensione si calcola sulle ultime retribuzioni (generalmente le più alte della carriera), mentre nel contributivo si basa su tutti i contributi versati nell'intera vita lavorativa, rivalutati e convertiti in rendita con coefficienti di trasformazione. Per chi ha carriere con stipendi crescenti nel tempo, la differenza può essere significativa: il retributivo poteva garantire anche l'80% dell'ultimo stipendio, il contributivo raramente supera il 60%.

Prima si inizia, meglio è. Iniziare a 25 anni con un versamento mensile di 100 EUR in un fondo pensione produce, con un rendimento medio del 4% annuo, un capitale di circa 120.000 EUR a 67 anni. Lo stesso versamento iniziato a 40 anni produce circa 50.000 EUR: meno della metà. L'effetto dell'interesse composto rende ogni anno di anticipo estremamente prezioso. Anche piccoli importi fanno la differenza se si inizia presto. Inoltre, i versamenti fino a 5.164,57 EUR annui sono deducibili dal reddito, generando un risparmio fiscale immediato.